Modelos Financieros y Análisis a través de Excel

Impartido en español

San José, Costa Rica Mar 23-25, 2011

¿QUE ES UN MODELO FINANCIERO?

Un Modelo Financiero es la herramienta de primer nivel utilizada por los mejores Bancos y Empresas del Mundo para realizar negociaciones, valoraciones, sensibilizar estrategias, tomar decisiones financieras y medir los requerimientos de financiamiento.

Consiste en una serie de hojas de cálculo de Excel las cuales fueron elaboradas a partir de supuestos específicos del negocio analizado. Dichas hojas se encuentran completamente integradas entre sí con el fin de permitirle al usuario medir y sensibilizar de forma dinámica los diferentes escenarios de resultados ante las posibles estrategias o situaciones esperadas.

OBJETIVOS DEL CURSO

Modelos Financieros y análisis a través de Excel enseña a los estudiantes como conceptualizar y construir un modelo financiero de principio a fin, seguido por un "due dilligence" o revisión exhaustiva. Este curso demuestra como los modelos financieros guían las discusiones comerciales. Participantes aprenderán como negociar a partir de un modelo financiero.

Este curso utilizará un enfoque de Flujo de Caja Descontado ("FCD") pro forma derivado de todos los estados financieros: 1) Estado de Resultados, 2) Estado de Utilidades Retenidas, 3) Balance de Situación y, 4) Estado de Flujo de Caja. Los Participantes utilizarán las "teclas de acceso rápido" y técnicas de configuración de páginas para construir un Modelo de FCD completamente integrado a partir de una lista de supuestos. Las técnicas de Excel estudiadas para eliminar la utilización del "mouse" reducirán dramáticamente el tiempo de codificación. Asimismo, los Participantes aprenderán como integrar todos los Estados Financieros para producir un Balance de Situación correctamente balanceado, sin circularidades de las fórmulas. La clase utilizará este modelo financiero para dirigir discusiones de situaciones comerciales, negociar estrategias y analizar razones financieras. Finalmente, el curso demostrará el poder del análisis a partir de la simulación MonteCarlo creando una herramienta dinámica para la toma de decisiones, llevándolo más allá de unas simples y estáticas hojas de Excel de "Inputs" y "outputs".

Este curso es indispensable para el uso efectivo de hojas de cálculo financieras dentro de cualquier industria y sector.

OUTLINE

Part 1	Introducción al Excel
Part 2	Introducción a los Estados Financieros
Part 3	Introducción al Modelo Financiero y sus componentes
Part 4	Beneficios y Utilidades del uso de un Modelo Financiero
Part 5	Introducción al Modelo Financiero Pro Forma
Part 6	Activos: Compra versus Arrendamiento
Part 7	Hojas de Trabajo Operacionales
Part 8	Deuda
Part 9	Codificación completa de los Estados Financieros
Part 10	Discusión sobre Valoración
Part 11	Modelaje del Flujo de Caja Descontado
Part 12	Utilización del Modelo Financiero para Valorar el Activo
Part 13	Análisis a partir de la simulación Monte Carlo

STRUCTURE

This course takes a practical "learn by doing" modular approach. The course structure for each module follows a four-step pattern: 1) teaching of the material, 2) spreadsheet exercise, 3) review of the exercise; then, 4) follow-up with a question and answer session. Each successive module builds upon the previous exercise. Each participant will be given problem and answer files to insure course fluidity for every student's level.

This course will use methodologies to:

• Identify the model-type for analysis
• Create models that are easy to navigate without forfeiting robustness
• Use that model to assist your decision-making process

VENUES

Vair Training courses are held at world-class international venues. Registration fees include morning coffee/tea, networking lunches and afternoon refreshments. Course materials are provided electronically on-site. Detailed venue descriptions, times and logistics are included with post-registration materials and documents.